Как «Росгосстрах» и «Открытие холдинг» запутались в долгах

Девять дефолтов одной компании

«РГС недвижимость», занимавшаяся операциями с недвижимостью и владеющая 227 объектами, основным арендатором которых был «Росгосстрах», проходит процедуру банкротства с января 2018 г. Она задолжала кредиторам 27,9 млрд руб., говорится в постановлении Арбитражного суда Москвы о признании ее банкротом. В октябре 2017 г. компания начала объявлять дефолты по бондам, и акционер решил ее ликвидировать. В дефолте оказались все девять выпусков на 24,5 млрд руб.

Эти бумаги размещались в 2014–2016 гг. Крупнейшим держателем – 21,4 млрд руб. – был банк «ФК Открытие», следует из сообщений конкурсного управляющего. Этот долг должен был стать внутригрупповым: в декабре 2016 г. бывший владелец «Росгосстраха» Данил Хачатуров договорился обменять страховщика и связанные с ним активы на долю в «Открытие холдинге», контролировавшем «ФК Открытие», но вышло иначе. Хачатуров отдал активы (как он уверял, все предусмотренные сделкой) холдингу, но в августе 2017 г. «ФК Открытие», «Росгосстрах» и ряд других структур холдинга перешли в Фонд консолидации банковского сектора ЦБ («РГС недвижимость» ЦБ не забрал). «Росгосстрах» и «РГС банк» также владели бондами «РГС недвижимости», но на меньшие суммы, следует из отчета управляющего.

Кипр – Москва – Кипр

Деньги от размещения этих облигаций были выведены из компании – такая оценка конкурсного управляющего приведена в пояснении к пересмотренной бухгалтерской отчетности за прошлый год. В нем описывается схема вывода средств. «РГС недвижимость» вкладывала привлеченные средства в векселя двух кипрских компаний – Campware Trading и Troysands Holdings. Векселя на 25,5 млрд руб. были погашены с 20 апреля по 30 июня 2017 г., следует из отчетности «РГС недвижимости». Возвращаемые деньги компания сразу направляла на выдачу долгосрочных займов двум другим кипрским компаниям – Bainyl Commercial и Nodiol Holdings.

По оценке конкурсного управляющего, на конец 2017 г. две эти структуры были должны «РГС недвижимости» 26,5 млрд руб. Из-за этого ей и не хватило средств для выполнения обязательств по бондам, указывает он: «Очевидно, что руководство общества осуществило недобросовестные действия по выводу за рубеж денежных средств по договорам долгосрочных займов в преддверии признания общества несостоятельным».

Управляющий оспорил сделки по выдаче займов Bainyl Commercial и Nodiol Holdings, а суд признал их недействительными.

Шесть апартаментов одному Абрамовичу

Это не единственные сделки, которые он оспаривает. «РГС недвижимость» в 2016–2017 гг. продала ряд объектов недвижимости по заниженной цене или с убытком, пишет он. Так, компания продала нижегородскому «Отель-сервису» (в июле 2018 г. признан банкротом) 15 объектов за 45 млн руб., а также апарт-отель ЖК «Голландия» в Санкт-Петербурге между ул. Галерной и наб. Адмиралтейского канала за 1,3 млрд руб.

«Ведомости» изучили выписки из Росреестра по апарт-отелю. В мае 2017 г. «РГС недвижимость» продала «Отель-сервису» 101 помещение, а тот спустя месяц перепродал их страховой компании «РГС жизнь». В декабре 2017 г. шесть помещений общей площадью 694 кв. м у нее купил Роман Абрамович. Представитель бизнесмена отказался от комментариев.

25,6%

крупной микрофинансовой компании «Мигкредит» через Migcredit Holdings Ltd контролирует Nodiol Holdings. Кипрскую Nodiol Holdings кредитовала не только «РГС недвижимость». Похожая история произошла с компанией «Инвестпро», которая сейчас ликвидируется. В октябре 2017 г. – январе 2018 г. она объявила дефолты по облигациям на 10 млрд руб., из которых бумаги на 4,5 млрд руб. – на балансе «ФК Открытие». Финансовые вложения «Инвестпро» в Nodiol Holdings – 3,65 млрд руб. Бенефициары кипрской компании не известны

Сделки по продаже 15 объектов недвижимости «Отель-сервису» суд признал недействительными 28 июня, продажа части помещений в петербургском апарт-отеле сейчас оспаривается. В начале июля Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области запретил «РГС жизни» продавать 87 объектов общей площадью 5600 кв. м и стоимостью 752,8 млн руб.

Помимо продажи недвижимости в Санкт-Петербурге конкурсный управляющий оспаривает продажу «РГС жизни» калининградского бизнес-центра «Кловер». Балансовая стоимость здания составляла 1,99 млрд руб., а цена отчуждения – 1,8 млрд, говорится в отчете «РГС недвижимости».

Кому шли деньги

«РГС жизнь» является добросовестным приобретателем указанных объектов, настаивает ее представитель: сделки совершались на рыночных условиях и в инвестиционных целях. Иски конкурсного управляющего компания считает формальными и не имеющими перспектив: «Будем отстаивать свои интересы в судебных инстанциях».

«РГС жизнь» создал в 2004 г. Хачатуров с партнерами. В отчетности за 2016 и 2017 гг. бенефициаром страховщика указан Алхас Сангулия, друг и партнер Хачатурова, но в апреле 2018 г. президент ПФК ЦСКА Евгений Гинер на встрече с сотрудниками «РГС жизни» заявил, что с ноября 2015 г. хозяин компании он. В сделку с «Открытием» компания не вошла.

Зато в нее вошла «РГС недвижимость». «Недвижимость» я передал в апреле, – рассказывал Хачатуров, уверяя, что выполнил все свои обязательства. – В рамках сделки по продаже «Росгосстраха» «ФК Открытие» я передал 2000 объектов недвижимости и другие активы».

В апреле 2017 г. у владельца «РГС недвижимости» Saxonite Trading действительно сменился контролирующий акционер, следует из кипрского реестра: вместо Nauomen Holding им 21 апреля стала другая кипрская компания, Adolfina. Ее номинальный владелец – кипрский юрист Пахалис Магнитис. Он с ноября 2016 г. управлял Adolfina в интересах рижанина Игоря Злотникова, говорится в документах, с которыми ознакомились «Ведомости». Кто он – не известно: экономист Игорь Злотников на вопрос «Ведомостей» в Facebook ответил, что не имеет отношения к Adolfina. Человек, близкий к бывшему менеджменту «Открытие холдинга», знает, что Злотников – «не человек Хачатурова».

Магнитис также с начала 2016 г. управляет кипрской Lakover Trading, которая вошла в периметр «Открытие холдинга» в ноябре 2016 г. Совпадение не может служить однозначным доказательством, что у компаний совпадают и бенефициары, говорит партнер «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры» Дмитрий Степанов.

Хачатуров отказался от комментариев, а бывший гендиректор «РГС недвижимости» Александр Попов рассказал, что сотрудники «Открытие холдинга» постоянно присутствовали в компании с января 2017 г.: «Все сделки и процедуры согласовывались и утверждались топ-менеджментом «Открытия». 20 апреля 2017 г. юридический контроль над Saxonite и «РГС недвижимостью» перешел к «Открытие холдингу».

Юридический контроль холдинга над «РГС недвижимостью» установлен 3 октября 2017 г., а «фактический контроль над компаниями группы – в начале 2018 г.», возражает представитель «Открытие холдинга». Поэтому он не комментирует займы «РГС недвижимости» кипрским компаниям и продажу недвижимости: на тот момент холдинг еще не владел компанией. Его структура приобрела Adolfina в октябре, следует из кипрского реестра. Сотрудники «Открытие холдинга» могли осуществлять аудит, анализ деятельности, но никак не структурирование сделок «РГС недвижимости», уверяет представитель холдинга: «Если бы утверждение бывшего директора «РГС недвижимости» соответствовало действительности, то экономический смысл сделок, совершенных до октября 2017 г., отражал бы интересы «Открытие холдинга», а это не так».

Правда, у кого была куплена Adolfina, представитель холдинга ответить не смог.

Верхушка айсберга

Описанная конкурсным управляющим схема, очевидно, является только частью общей картины, говорит управляющий партнер адвокатского бюро ЕМПП Сергей Егоров: «Мы не знаем, с какой целью «РГС недвижимость» выпускала бонды, как деньги перемещались внутри группы и кто является бенефициаром [кипрских] компаний. Однако конкурсному управляющему и не нужно видеть всю картину целиком: он оспаривает только подозрительные сделки и, если не будет доказано обратного, сделки могут быть признаны ничтожными». Что касается сделок с недвижимостью, продолжает он, то если суд признает недействительной первую сделку по продаже недвижимости, недействительными будут признаны и остальные сделки по цепочке: «Существует риск, что конечные покупатели могут потерять недвижимость, которая будет возвращена в конкурсную массу «РГС недвижимости».

Маловероятно, что «ФК Открытие» держал эти бумаги просто так – слишком велик риск на одного заемщика, разделяет эти сомнения аудитор: «Не исключено, что «РГС недвижимость» или связанные с ней компании могли, в свою очередь, инвестировать в банк или близкие к нему структуры – такие зеркальные сделки могли происходить как в периметре, так и за периметром финансовых групп. Возможно, банк мог кредитовать своих клиентов посредством «РГС недвижимости» – у него мог быть исчерпан лимит на одного клиента или на связанные с самим банком структуры».

ЦБ и руководство санируемых банков принимают все предусмотренные законом меры по возврату активов и минимизации издержек на санацию, говорил 28 июня представитель регулятора (в понедельник вечером он не смог предоставить комментарии), в их числе оспаривание сделок, заключенных бывшим менеджментом до начала санации и наносящих ущерб санируемым банкам.

Конкурсный управляющий «РГС недвижимости» и представитель Nodiol Holdings не ответили на запросы, связаться с Bainyl Commercial не удалось, «ФК Открытие» отказался от любых комментариев.