Операция «Национализация»: ТФБ – теперь госбанк?

После выкупа Генерирующей компанией акций ТФБ на 2,4 млрд. рублей в руках республики оказался контрольный пакет, заверила «БИЗНЕС Online» пресс-служба банка. Окончательная расстановка акционеров «по весу» будет зависеть от того, кто выкупит оставшиеся акции на 600 млн. рублей. Тем не менее столь явное благоволение правительства республики к кредитной организации, совет директоров которой возглавляет премьер Ильдар Халиков, может позитивно сказаться на кредитных рейтингах.

ТФБ: ДОЛЯ ГОСУДАРСТВА СОСТАВЛЯЕТ 51,041%

Близок к завершению процесс передачи номинального контроля над Татфондбанком (ТФБ) из рук Роберта Мусина республиканским властям. На днях Генерирующая компания, которую через АО «Связьинвестнефтехим» контролирует минземимущество РТ, приобрела пакет акций ТФБ на сумму 2,39 млрд. рублей. Напомним, что в октябре федеральная антимонопольная служба разрешила ОАО «Генерирующая компания» купить 13,7% акций кредитной организации.

Возникает актуальный вопрос: получило ли государство наконец решающую долю в капитале второго по величине банка Татарстана? Чтобы не было сомнений, «БИЗНЕС Online» обратился за разъяснениями к заинтересованным сторонам. Пресс-секретарь госхолдинга «Связьинвестнефтехим» (СИНХ) Эльвира Сайфуллина сообщила нам лишь общеизвестный факт: СИНХ напрямую не владеет акциями Татфондбанка (а стало быть, вопрос не по адресу).

Представители ТФБ были более откровенны. «После выкупа Генкомпанией допэмиссии доля государства составляет 51,041 процента», — уточнили в пресс-службе банка нашему изданию. То есть вердикт однозначен — республика заполучила контрольный пакет кредитной организации. Впрочем, комментарий сопровождался и формальной оговоркой: мол, еще не вечер. «Государство может стать контролирующим акционером Татфондбанка по итогам регистрации эмиссии акций ЦБ РФ, что, предположительно, состоится до конца 2016 года. В настоящее время мы можем подтвердить лишь факт выкупа наших акций Генерирующей компанией», — подстраховались в пресс-службе ТФБ.

Нынешняя сделка прошла в ходе допэмиссии Татфондбанка. Планы размещения дополнительного выпуска акций на 3 млрд. рублей его руководство озвучило этим летом. Также напомним, что в прошлом году ТФБ привлек 2,417 млрд. рублей от Генкомпании в виде субординированного депозита. Однако 1 декабря текущего года договор по «суборду» был досрочно расторгнут, то есть фактически эти деньги Валерий Сорокин «перебросил» в капитал банка, выкупив 79,8% допэмиссии.

Остается добавить, что Татфондбанку нужно разместить акций еще на 0,6 млрд. рублей. И официальная регистрация итогов объявленной допэмиссии может совсем иначе расставить точки над i в балансе между республикой и другими совладельцами ТФБ во главе с Мусиным.

МУСИН ОТДАЕТ КОНТРОЛЬ ЛИШЬ ВРЕМЕННО?

Эту тему ранее комментировал первый заместитель предправления Татфондбанка Рамиль Насыров, который дал понять, что позиция крупнейших акционеров такова: государство в структуре капитала должно занимать существенную долю, но в долгосрочной перспективе госдоля не превысит 50%. «Государство действительно оказывает существенное влияние на принимаемые решения, но не контролирует банк. В рамках ближайшей допэмиссии возможен переход уровня в 50 процентов, но в течение двух-трех лет мы все равно будем соответствовать той структуре акционерного капитала, которая есть сейчас: не более 50 процентами владеет государство, остальным — частные акционеры», — так обрисовал долгосрочную диспозицию Насыров в интервью «Интерфаксу» 21 ноября.

Подтекст высказывания топ-менеджера прозрачен. Председатель правления ТФБ и один из его ключевых бенефициаров Мусин вкупе с другими частными акционерами не от хорошей жизни ищет поддержки у государства. Напомним, что рекордный чистый убыток ТФБ по итогам первого квартала составил почти 3,5 млрд. рублей. Отчасти это было обусловлено неожиданными факторами, такими как создание резервов под облигации лопнувшего Внешпромбанка, но в большей степени — расчисткой завалов проблемной задолженности.

После победы в конкурсе на санацию банка «Советский» многие эксперты прочили ТФБ заметное улучшение ситуации в расчете дешевые длинные деньги от агентства по страхованию вкладов. По итогам полугодия убыток сократился до 2,5 млрд. рублей, стало понятно, что одной лишь санацией и докапитализацией через ОФЗ банк всех проблем не закроет. Учитывая масштабную кампанию по спасению «АК БАРС» Банка, уже никого не удивило, когда в июле «Татспиртпром» выкупил акций банка как раз на 2,5 млрд. рублей. Причем частные акционеры, продавшие акции, направили полученные средства в капитал. То есть в данном случае не могло быть и речи о «национализации убытка» в чистом виде — когда государство выкупает долю, а «частники» кладут деньги в карман.

Незадолго до этого серьезной лоббистской победой Мусина стало привлечение субординированного депозита на сумму 4 млрд. рублей от «Казаньоргсинтеза». При этом гендиректор ТАИФа Альберт Шигабутдинов не скрывал, что об услуге его попросили сверху: «Республика проводит определенную работу по укреплению и увеличению финансовой мощи республиканских организаций. Это укрепление невозможно без участия банков. Такая работа поддерживается президентом и правительством. В рамках этой программы мы с Татфондбанком объединили усилия», — заявил он. Заметим, что помощь могла быть не столь уж обременительной для тех, кто поставил банку плечо: ничто не мешает ему выдать эти деньги обратно в виде кредитов.

Наконец, нельзя не вспомнить и столь любопытный прием повышения финансовых показателей, как переоценка земель, которые перед этим ТФБ приобрел у республики. Получив их за 493 млн. рублей, вскоре банк стал обладателем участков стоимостью 3,79 млрд. рублей. В итоге у ТФБ и его дочерних предприятий по стандартам МСФО за три квартала 2016 года образовалась пусть и небольшая, но прибыль — 98 млн. рублей (против убытка 4,7 млрд. рублей за 9 месяцев 2015 года). К слову, похожий прием власти уже использовали в «деле АББ». Тогда власти перевели в более дорогую категорию земли, принадлежащие ЗПИФ «Ак Барс — Горизонт», после чего «Татнефть» купила их почти за 20 миллиардов. Банку эти деньги пришлись как нельзя впору, а главный нефтяник республики Наиль Маганов сделку публично не комментировал.

Кому точно понравится формальный приход государства на командные высоты в Татфондбанке, так это рейтинговым агентствам, которые традиционно уделяют большое внимание способности главного акционера поддержать банк при случае. Сейчас рейтинг банка по шкале Moody's — B3, по шкале Standard&Poor’s — B. У обоих агентств прогноз негативный. Что ж, возможно, нынешние изменения в капитале помогут переломить этот тренд.

Ну а если контрольный пакет у государства сохранится, это вернет к жизни давние разговоры о возможности слияния двух опор финансового рынка Татарстана — «АК БАРСа» и ТФБ. Сейчас такая перспектива выглядит фантастично, но по логике вещей держать два госбанка, которые постоянно просят «каши», республике смысла нет.