С миру по нитке — ломбарду миллиард

В планах «Мосгорломбарда» установка банкоматов по обмену золотых украшений на кредиты, что должно повысить рентабельность бизнеса и помочь его владельцам скупить конкурентов. Предложения о продаже направлены большинству игроков столичного рынка. «Ко» узнала детали готовящейся экспансии у акционеров «Мосгорломбарда» Дмитрия Плущевского и Алексея Лазутина, а также выяснила мнения других участников рынка.

Ужесточение контроля ЦБ РФ над организациями, занимающимися микрокредитованием, в том числе и ломбардами, неизбежно приведет к трансформации рынка. Обязательные кассовые аппараты, новые формы отчетности, контроль за тем, чтобы займы не превышали стоимость оценки закладываемой вещи, а ломбард удовлетворял свои требования в случае невозврата займа исключительно за счет суммы, вырученной от реализации залога, — все это уже заставляет игроков чувствовать себя неуютно. Предметом внимания являются также часы работы — легальные ломбарды сегодня открыты до 20 часов. Предполагается, что по новому закону о ломбардах, который в Думе планируют принять в мае 2020 года, время работы ломбардов будет продлено до 23 часов. Кроме того, будет регламентирована процедура допуска ломбардов на финансовый рынок и изменен порядок продажи невыкупленных вещей.

Впрочем, рынок могут изменить не только действия регулятора, но и новые технологии, призванные упростить работу ломбардов и снизить их расходы. «Мосгорломбард», намеревающийся установить банкоматы по обмену золотых украшений на деньги, рассчитывает сократить издержки бизнеса на 60 %, повысить рентабельность точек и занять большую долю рынка.

Золото, крипта и банкомат

На 30 сентября 2019 года в Москве было зарегистрировано 463 ломбарда, в Московской области — 218 ломбардов. Речь идет о зарегистрированных компаниях, которые могут владеть несколькими розничными точками. По оценкам участников рынка, в Москве более 1100 точек, услугами которых пользуются порядка 1600 тыс. человек.

Объем займов, выданных ломбардами, зарегистрированными на территории Москвы, по итогам III квартала 2019, года снизился по сравнению со II кварталом на 2,77 %, до 9,4 млрд руб. При этом по области статистика иная: объем займов там, напротив, увеличился на 3,45 % и составил 2,7 млрд руб.

По данным Банка России, задолженность клиентов по основному долгу по предоставленным ломбардами Москвы займам по итогам III квартала 2019 года составила 7,4 млрд руб.

На сегодняшний день «Мосгорломбарду» принадлежит 17 розничных точек, что составляет примерно 3 % рынка. В 2020 году компания планирует удвоить количество точек, а за три года довести их как минимум до 200 и, соответственно, стать крупнейшей московской сетью ломбардов, заняв около 20 % рынка.

АО МГКЛ «Мосгорломбард» основано в 1924 году. До 2014 года оно принадлежало московскому правительству, затем его выкупил «Банк Москвы». В 2016-м компания в числе непрофильных активов «Банка Москвы» перешла к ВТБ. В марте 2018-го 100 % акций «Мосгорломбарда» у «ВТБ Капитал Управление активами» выкупила другая сеть ломбардов — KVP Group.

Холдинг «КВП» (или «Касса взаимопомощи») основан в 2016 году. В числе его партнеров — трейдер лома золота «ЛОТ-золото», разработчик программного обеспечения для ломбардного рынка Easy Pawn, консалтинговые компании «Золотое право», Value Management Group, предлагающие ломбардам юридическое и бухгалтерское обслуживание, и производитель банкоматов по выдаче займов GoldMint.

Как выяснила «Ко», KVP Group принадлежит Константину Романову (40 %), Алексею Лазутину (20 %), Андрею Жирных (20 %) и Дмитрию Плущевскому (20 %). Сейчас компания находится в процессе реструктуризации, и доли акционеров изменятся. Акционеры отказались комментировать, кто, за сколько и на какие средства купил «Мосгорломбард», ссылаясь на договор с ВТБ о неразглашении.

Самый известный из владельцев «Мосгорломбарда» — Константин Романов, сооснователь знаменитого в 90-х годах поставщика куриных окорочков «Союзконтракта», экс-замгендиректора «Норникеля», а также герой светских хроник и диджей на куршевельских вечеринках Михаила Прохорова.

Романов привлек нескольких инвесторов, которые дали оборотный капитал для «ЛОТ-золото», компании-трейдера лома золота, которую возглавил Андрей Жирных, работавший замом гендиректора розничной сети в компании «Ювелирная сеть 585». Сегодня у «ЛОТ-золота» около 500 инвесторов, и, по экспертным оценкам, она занимает примерно 15 % рынка.

«Лот-Золото» скупает золотые украшения у ломбардов, в год — более пяти тонн, затем отправляет их на переработку. Жирных договорился с Красноярским заводом цветных металлов об аффинаже золота (удалении примесей из золота) и производстве золотых гранул для компаний, создающих ювелирные украшения. База таких партнеров насчитывает 450 предприятий.

Алексей Лазутин известен тем, что основал «Национальное объединение ломбардов», отраслевую партнерскую организацию. До покупки «Мосгорломбарда» он работал в крупнейшей сети ломбардов «585*Золотой», был заместителем гендиректора «Мосгорломбарда». Именно Лазутину принадлежала идея купить «Мосгорломбард» у ВТБ без его недвижимости, только портфель займов. В итоге сделка была оценена менее чем в 250 млн руб. ВТБ же долго пытался продать «Мосгорломбард» с недвижимостью, и из этого ничего не выходило.

Еще один партнер — Дмитрий Плущевский — владеет компанией GoldMint, которая в 2017 году выпустила криптовалюту на 6,9 млн долларов. ICO GoldMint проводилась через сингапурскую GoldMint PTE Ltd, по праву Сингапура, где это официально разрешено. Но из самого краудфандинга были исключены покупатели США, Канады, Китая и даже Сингапура. Среди инвесторов были основатель фонда AltaIR Игорь Рябенький, управляющий партнер Dream Team Investments Александр Бутманов, бизнес-ангел Евгений Ежов. Партнер юридической компании Taxology Михаил Успенский говорит, что «GoldMint PTE не стала продавать свои токены гражданам Сингапура, США, Канады и Китая, чтобы не иметь проблем с национальными регуляторами, которые на тот момент стали ужесточать требования к размещениям цифровых монет».

На привлеченные деньги Плущевский разработал банкомат по обмену золотых украшений на кредиты — Custody Bot. Эти аппараты, по мнению бизнесмена, со временем и заменят собой ломбарды. Кстати, стоит один аппарат 2 млн руб. «Это — трехлетняя зарплата сотрудника ломбарда», — комментирует представитель ломбарда.

В планах Плущевского также — запустить блокчейн-сеть и выпустить вторую криптовалюту GOLD на базе законодательства Эстонии.

Ломбард на IPO

«Мосгорломбард» собирается скупить конкурентов в Москве и инвестирует в это 4 млрд руб. за три года. Владельцам ломбардов предложено два варианта сделки: покупка бизнеса после его оценки либо обмен акциями. Для этого в 2021 году «Мосгорломбард» хочет продать на IPO 20 % своих акций на Мосбирже за 2,5 млрд руб. В июне 2019 года инвестиционную стоимость 100 % акций «Мосгорломбарда» аудитор «Нексиа Пачоли Консалтинг» оценил в 1,41 млрд руб., говорится в презентации сети для инвесторов.

Свою первую отчетность по МСФО компания опубликует впервые за 2019 год и рассчитывает, вопреки требованиям Мосбиржи о предоставлении отчетов по МСФО за три года, выйти на IPO с МСФО только за два года. «Мосгорломбард» нанял в качестве аудитора BDO, крупнейшую международную аудиторско-консалтинговую группу и, вероятно, рассчитывает на ресурсы своего партнера. Кстати, «Мосгорломбард» первым среди российских сетей ломбардов объявил о намерении продать акции на IPO.

В настоящее время компания практически завершила закрытую подписку на дополнительную эмиссию. Акции в основном покупали люди, вкладывающие свои деньги в компанию «ЛОТ-золото» и знающие акционеров «Мосгорломбарда» три года. Инвесторов привлекло предложение платить по привилегированным акциям дивиденды в размере 8 % годовых.

До IPO в I квартале 2021 года «Мосгорломбард» планирует купить около 80 ломбардов. В итоге портфель займов, обеспеченных золотом, должен вырасти до 500 млн руб., сейчас он составляет 200 млн руб. Планируемый чистый годовой доход компании в 2021 году — более 180 млн руб.

Не всем участникам рынка предложение «Мосгорломбарда» пришлось по душе. Совладелец сети ломбардов «Ваш ломбард» Михаил Унксов рассказал «Ко», что «Мосгорломбард» предложил выкупить его компанию по заниженной цене и заплатить не кешем, а акциями «Мосгорломбарда». Унксов не стал рассматривать это предложение. По его мнению, ломбард с трехлетней историей и портфелем займов в 5 млн руб. стоит три годовых прибыли. «Небольшие ломбарды могут согласиться на продажу, а крупные — вряд ли», — добавляет предприниматель.

Сеть ломбардов «Меридиан» не продается, сказал «Ко» один из топ-менеджеров компании на вопрос о возможной продаже «Мосгорломбарду». Три крупных московских сети ломбардов Sunlight, сеть ломбардов «Благо» и «Залог успеха» отказались от комментариев.

Займы выдаст робот

Главная проблема ломбардов — высокая стоимость оценки заложенного золота и его хранения. Это 60 % их расходов. Когда регулятор позволит, эту проблему может решить автоматизированный ломбард или Custody Bot, способный не только определять пробу золота и взвешивать его, но и сразу выдавать кредит. АО МГКЛ «Мосгорломбард» обладает исключительными правами на использование Custody Bot на территории Москвы.

Но пока запрет на удаленную идентификацию клиентов не позволяет полностью роботизировать деятельность ломбардов и обойтись без очной идентификации. Первый и единственный Custody Bot стоял в офисе «Мосгорломбарда» у станции метро «Молодежная», сейчас компания готовится к его замене.

Как работает Custody Bot?

«Ко» ознакомилась с работой золотого банкомата в офисе Дмитрия Плущевского.

Вы кладете золотое кольцо (цепочку и т.д.) в Custody Bot, через 3,5 минуты на дисплее появляется информация о его пробе, весе и стоимости. На эту сумму можно взять кредит на свою кредитную карту. Банкомат определяет пробу золота при помощи встроенного спектрометра, гидростатический стенд взвешивает золотое изделие. «Мы получаем достаточно точную диагностику (99,9 %) при помощи рентгенофлуоресцентного анализа, в ломбардах же ваши драгоценности будут надпиливать, действовать кислотой», — говорит Плущевский. Если клиент согласен с оценкой, он вводит свой телефон, ему приходит смс с кодом, он вводит этот код и подписывает кредитный договор. Ставка по займу — около 98 % годовых, но займы короткие, максимум 30 дней. Поэтому при сумме займа в 6400 руб. процент может составить до 640 руб. или 10 % в месяц.

Золотые изделия хранятся в банкомате, и заемщик их может забрать после выплаты займа. Если клиент не сможет выплатить займ, то его золотой залог остается у «Мосгорломбарда», который затем отправляет его на переплавку.

Банкомат в текущем состоянии его программного обеспечения не может определить, краденое золото принес клиент или нет. Впрочем, это, как оказалось, не является большой проблемой. «Доля залогов криминального происхождения в ломбардах, по исследованию "Национально объединения ломбардов", крайне низкая и составляет 0,2 % от общего портфеля», — отмечает Алексей Лазутин.

В некоторых столичных ломбардах золото можно сдать дороже. Так, московские сети «Ваш ломбард», «Меридиан» и «Перспектива» дают за грамм золота от 1800 руб. и выше.

Довольно скептически настроены эксперты и по поводу самих устройств. «Если этот аппарат сможет отличить золотое кольцо от золотой цепочки, это будет действительно очень полезная машина, — говорит Михаил Унксов. — При оценке золотых вещей важно учитывать не только пробу и вес, но и то, что они собой представляют. Стоимость сережек отличается от цены кольца».

Кредитоматы Олега Бойко

Похожие устройства по выдаче кредитов в 2014 году в Москве начала устанавливать микрофинансовая компания миллиардера Олега Бойко, основателя Finstar Group «Джет Мани Микрофинанс».

Через кредитомат заемщик мог взять до 15 тыс. руб. сроком до 20 дней, не обращаясь в банк. Свою личность он подтверждал при помощи скана паспорта, который он делал тут же, в кредитомате. Но проценты были очень высокими, до 44 252 % годовых. Вскоре ЦБ РФ ограничил ставку до 760 % годовых для микрофинансовых организаций. Кроме того, регулятора не устраивала идентификация клиентов по скану паспорта, соответствующий закон до сих пор не разработан.

Представитель Finstar Group Лариса Шишкина говорит, что «всего было установлено около 10 кредитоматов, сам проект был пилотный, и вел его партнер компании, мы не занимались этим напрямую. Он просуществовал около месяца и был закрыт».

Тогда же, в 2014–2015 годах, акционеры «Мосгорломбарда» хотели сделать совместный проект с «Джет Мани» Олега Бойко. Их компания «КВП Ломбард» продавала ломбардную франшизу, программу по ведению ломбардного учета, и вместе с «Джет Мани» планировалось создать финансовый супермаркет по выдаче быстрых кредитов. «Открыли 6-7 ломбардов, идея была правильная, но проект не взлетел, потому что там все время менялись топ-менеджеры, а сотрудники не хотели брать на себя ответственность за экспертизу золота. После этого появилась идея сделать Custody Bot», — вспоминает Плущевский. Сейчас «Джет Мани» зарабатывает на быстрой выдаче онлайн-займов.

Ломбардные сети на фондовом рынке

EZCORP Inc. (NASDAQ:EZPW), США. Управляет 290 ломбардами в США и 90 ломбардами в Мексике. Стоимость — около  около 545 000 000 $ (+ 100 % после IPO).

First Cash Financial Services Inc. (NASDAQ:FCFS), США. Управляет 2750 комиссионными магазинами-ломбардами. Стоимость — около 4 500 000 000 $ (+ 2500 % после IPO).

Oi Wah Pawnshop Credit Holdi